Banche europee: report finanziario 2026

Lo studio esamina l’impatto degli accantonamenti ECL sulla redditività, le variazioni nei fondi rettificativi e nei tassi di copertura, la distribuzione delle esposizioni tra gli stadi IFRS 9, l’utilizzo di aggiustamenti post-modello e overlay, nonché gli scenari macroeconomici impiegati nelle informazioni previsionali.

Le banche europee continuano ad operare in un contesto macroeconomico caratterizzato da persistente incertezza. Le tensioni geopolitiche, la volatilità dei mercati e l’evoluzione delle prospettive economiche continuano a influenzare le aspettative prospettiche del settore. Tuttavia, l’analisi dei bilanci annuali 2025 delle principali banche europee non evidenzia un deterioramento generalizzato del rischio di credito. 

Riusciranno le banche europee a mantenere la propria resilienza in un contesto di crescente incertezza?

Key insight

• l’esposizione creditizia lorda si incrementa del 3% rispetto al 2024 mentre i fondi si riducono dell’1,9%;
• l’espansione del credito e la minor incidenza delle rettifiche determinano la riduzione delle coperture medie che si attestano all’1,20%, in riduzione rispetto al 2024 (1,26%) ed al livello pre Covid osservato nel 2019 (1,57%);
• il risultato operativo al lordo delle svalutazioni su crediti è incrementato anche nel 2025 (+8%), la progressione è tuttavia minore rispetto a quella osservata nel 2024 (+20%). Rimane sostanzialmente invariata l’incidenza del costo del credito (13% nel 2025 vs 12% nel 2024);
• il peso dei post model adjustments sulle rettifiche creditizie è del 9%, in riduzione rispetto al 2024 (10%) ed al 2023 (12%). I principali fattori alla base degli overlay rimangono sostanzialmente allineati a quelli osservati nel 2024 e riguardano l’incertezza macroeconomica.