Na vlne zmien na trhu: Globálna správa private equity 2025

Globálneho prieskumu private equity spoločnosti Forvis Mazars sa zúčastnilo viac ako 300 respondentov zo Severnej Ameriky, Európy, Ázie a Tichomoria, Afriky a Latinskej Ameriky. V najnovšej správe sa podelíme o získané údaje a poznatky v súvislosti s výkonnosťou portfólia, investičnými trendmi a stratégiami na rok 2025 spolu s komentármi a odporúčaniami odborníkov z odvetvia private equity.

Vzhľadom na dôveru preukázanú na začiatku roka 2024, ktorý sa na väčšine trhov skončil ako relatívne vyrovnaný rok, PE spoločnosti prijímajú rozvážnejšie vyhliadky na rok 2025, pričom lídri sa podelili o niektoré výsledky a stratégie, ktoré plánujú prijať v nasledujúcom roku.

Stiahnite si report

„Po náročnom roku, v ktorom prebiehala silná konkurencia o investície do najvýkonnejších spoločností, sa private equity firmy zameriavajú na zrýchlenie rastu a odolnosť svojich portfólií. Využívaním pozitívnych trendov v určitých sektoroch a geografických oblastiach spolu s implementáciou digitálnych a udržateľných stratégií firmy generujú lepšie výnosy pre investorov a predlžujú obdobie držby svojich portfóliových spoločností.

Trh je menej predvídateľný ako kedykoľvek predtým, od geopolitickej nestability až po prevratné technológie, ale z našich výsledkov je pozitívne vidieť, že private equity firmy na celom svete sú pripravené túto neistotu prekonať a uspieť aj napriek nej,“ hovorí Matthieu Boyé, Partner & Head of Private Equity, Forvis Mazars Group.

„Medzinárodné PE fondy z celého sveta sa čoraz viac zaujímajú o región strednej a východnej Európy, priťahujú ich jeho trhové základy a trhový potenciál,“ poznamenáva Olivier Degand, CEE Financial Advisory Co-Lead, Managing Partner Forvis Mazars v Poľsku.

„PE fondy tvoria chrbticu transakčného prostredia a zvyšujú počet aj kvalitu transakcií v rôznych geografických oblastiach. Je povzbudzujúce pozorovať rastúcu prítomnosť miestnych private equity firiem v každej krajine strednej a východnej Európy, keďže zohrávajú kľúčovú úlohu pri podpore plánovania nástupníctva a stimulácii miestnej ekonomiky,“ načrtol Andrija Garofulić, CEE Financial Advisory Co-Lead, Partner Forvis Mazars v subregióne Adria.

Respondenti označili volatilitu trhu za najväčšiu výzvu, ktorá ovplyvňuje výkonnosť, pričom hlavnými problémami zostávajú úrokové sadzby a inflácia, ale mnohé súkromné investičné spoločnosti prispôsobujú svoje krátkodobé a dlhodobé investičné a partnerské stratégie tak, aby vlnu tejto volatility využili vo svoj prospech.

Kľúčové poznatky štúdie zahŕňajú:

• Dôvera na trhu podľa geografických oblastí vrátane faktorov, ktoré prispievajú k optimizmu alebo pesimizmu v rôznych regiónoch
• Hlavné výzvy, ktoré ovplyvnili výkonnosť portfólia v roku 2024
• Očakávania výkonnosti portfólia (IRR) v porovnaní s výsledkami a kľúčové faktory nadmernej alebo nedostatočnej výkonnosti
• Ktoré sektory a podsektory sú v súčasnom trhovom prostredí pre investorov najatraktívnejšie a najmenej atraktívne a prečo
• Spokojnosť a výkonnosť väčšinových verzus menšinových a aktívnych verzus pasívnych akcionárov
• Rastúci záujem o fondy a transakcie na stredne veľkom trhu a angažovanosť v nich
• Vývoj rastových stratégií vrátane zvýšeného dôrazu na add-on transakcie namiesto platformových transakcií
• Ako a prečo PE firmy zvyšujú počet zamestnancov ako stratégiu na zabezpečenie výnosov
• Ako PE firmy užšie spolupracujú s portfóliovými spoločnosťami pri vytváraní hodnoty a prevádzke s cieľom úspešnejšieho exitu
• Ako aspekty ESG a regulačné výzvy ovplyvňujú štruktúrovanie transakcií a riadenie portfólia
• Ako geopolitické riziko a stratégie expanzie ovplyvňujú cezhraničné investičné stratégie

Stiahnite si report