Avrupa Bankacılık Sektörünün Finansal Görünümü: Karşılaştırmalı Analiz 2026
Avrupa bankaları, belirsizliklerin devam ettiği bir makroekonomik ortamda faaliyet göstermeyi sürdürüyor. Jeopolitik riskler, piyasalardaki dalgalanmalar ve ekonomik görünüme ilişkin belirsizlikler, sektör genelinde beklentilerin şekillenmesinde belirleyici olmaya devam ediyor. Buna rağmen, büyük Avrupa bankalarının 2025 yılı finansal raporları, kredi riskinde genel bir bozulma yaşandığına işaret etmiyor. Avrupa bankaları artan belirsizlik ortamında dayanıklılıklarını koruyabilecek mi?
Bu kapsamda hazırlanan son karşılaştırmalı analizimiz, 1 Nisan 2026’dan önce yayımlanan 2025 yıllık raporlarına dayanarak 26 büyük Avrupa bankacılık grubunun beklenen kredi zararı (ECL) seviyelerini inceliyor. Çalışma; ECL giderlerinin kârlılığa etkisini, karşılık seviyelerindeki değişimleri ve karşılık oranlarını, IFRS 9 kapsamındaki aşama dağılımını, model sonrası düzeltme ve ek karşılıkların kullanımını ve ileriye dönük değerlendirmelerde kullanılan makroekonomik senaryoları ele alıyor.
Öne Çıkan Bulgular
- Ortalama beklenen kredi zararı (ECL) gideri yıllık bazda %14 artarken bu tutarın faaliyet kârı içindeki payı %13 seviyesinde büyük ölçüde sabit kalmıştır.
- Amortismana tabi maliyetli kredilerdeki brüt kredi risk tutarı, esas olarak 1. Aşama risk tutarlarının etkisiyle %3 artarken, ECL karşılıkları %1,9 azalmıştır.
- Amortismana tabi krediler için ortalama karşılama oranı %1,2’ye gerilemiştir. (2024: %1,26; 2019: %1,57).
- Aşama 1 kredilerde karşılık oranları düşerken, Aşama 2 ve Aşama 3 segmentlerinde sınırlı artışlar gözlenmiştir.
- Model sonrası düzeltmeler ve ek karşılıklar azalma eğilimini sürdürmüş ve 2025 yılında toplam ECL karşılıklarının %9’unu oluşturmuştur (2024: %10).
- Bankaların ileriye dönük senaryolarında temkinli yaklaşım devam etmektedir; örneklemdeki bankaların büyük çoğunluğu olumsuz senaryolara en az %20 ağırlık vermektedir.
