Forvis Mazars lansează un nou studiu despre evoluțiile pieței de asigurări din Europa Centrală și de Est

Forvis Mazars, lider internațional în servicii de audit și asigurare, taxe și consultanță, în parteneriat cu EMIS, lansează studiul ‘CEE Strategic resilience in insurance: outlook 2025’, care arată că asigurătorii din regiune au înregistrat o creștere a primelor din segmentul non-life de la 18 miliarde de euro în 2018 la 28,5 miliarde de euro în 2024, o majorare de 58%, ce depășește ritmul multor piețe vest-europene mature. În pofida inflației și a presiunilor de reglementare, Europa Centrală și de Est (ECE) se conturează rapid ca un pilon esențial al rezilienței financiare europene.

“Acest studiu confirmă faptul că ECE a devenit o forță motrice în peisajul asigurărilor din Europa. Fundamentele solide și subscrierea disciplinată le-au permis asigurătorilor să facă față presiunilor economice, în timp ce transformarea digitală și adaptabilitatea la reglementări conturează un sector tot mai rezilient. Ceea ce diferențiază astăzi regiunea ECE este capacitatea de a-și construi propriile avantaje competitive prin eficiență, inovație și sustenabilitate.”, menționeză Małgorzata Pek, Partner and Financial Services Leader, Forvis Mazars în ECE.

Creșterea primelor și reziliența profitabilității

Studiul analizează șase piețe-cheie de asigurări din regiunea ECE (Croația, Cehia, Ungaria, Polonia, România și Slovacia), evidențiind modul în care această zonă evoluează într-un pilon central al peisajului financiar european. Raportul arată că rata combinată rămâne sub nivelul de 1 în majoritatea piețelor non-life, demonstrând o profitabilitate solidă a subscrierii și un nivel robust de disciplină operațională.

Deși gradul de penetrare a asigurărilor în ECE este, în medie, de 2,2% din PIB, comparativ cu 6%–9,5% în Europa de Vest, acest decalaj reprezintă un potențial semnificativ nevalorificat, nu o vulnerabilitate. Pe măsură ce convergența economică avansează, iar nivelul de sofisticare al consumatorilor și conștientizarea riscurilor cresc, se estimează o adoptare mai ridicată a produselor de asigurare atât în segmentul life, cât și non-life.

Inteligența artificială, inovația și conformitatea redesenează piața de asigurări

Asigurătorii din ECE investesc masiv în inteligență artificială, tehnologie cloud și inovații centrate pe client pentru a transforma procesele de gestionare a daunelor, evaluarea riscurilor și dezvoltarea produselor.

De la asistenți digitali alimentați de inteligență artificială, la polițe bazate pe utilizare și subscriere predictivă, asigurătorii valorifică tehnologia pentru a-și consolida reziliența și pentru a îmbunătăți interacțiunea cu clienții. Totuși, după cum arată studiul, Regulamentul european privind IA (EU AI Act) și DORA aduc noi provocări de conformitate, care impun un echilibru atent între eficiență, transparență și guvernanță.

Reglementările stimulează reziliența

Sectorul asigurărilor din ECE se adaptează uneia dintre cele mai ample serii de schimbări de reglementare din ultimele decenii. Directiva Solvency II revizuită, care va intra în vigoare în 2027, consolidează gestionarea capitalului și integrarea riscurilor climatice; Directiva privind redresarea și rezoluția în asigurări (IRRD) armonizează planurile transfrontaliere de redresare; iar Directiva privind raportarea sustenabilității corporative (CSRD) extinde cerințele de raportare ESG. Regulamentul privind reziliența operațională digitală (DORA), deja aplicabil, stabilește un nou standard pentru guvernanța ICT și managementul riscului cibernetic. Împreună cu implementarea continuă a IFRS 17, aceste reforme transformă transparența, responsabilitatea și stabilitatea pieței în întreaga regiune ECE.

“Analiza noastră arată că asigurătorii din CEE intră într-un deceniu definit de reziliență strategică. Convergența dintre stabilitatea financiară, inovația digitală și disciplina de reglementare poziționează regiunea drept un laborator pentru următoarea generație de modele europene de management al riscului și conformitate. Conformitatea a devenit o funcție strategică ce conectează tehnologia, guvernanța și încrederea. Asigurătorii care integrează reziliența în modelul lor operațional nu doar că vor îndeplini așteptările de reglementare, ci își vor consolida și poziționarea pe întreg teritoriul Europei.”, notează Amal Aouam, Director, Group Insurance Regulatory Centre, Forvis Mazars.

Riscul climatic și soliditatea capitalului

În urma inundațiilor regionale din 2024, asigurătorii din ECE acordă prioritate modelării riscurilor climatice, testării de scenarii și planificării solvabilității. Toate cele șase piețe analizate mențin buffer-uri de capital semnificativ peste cerințele de reglementare, Croația și Polonia remarcându-se prin cele mai ridicate rate de solvabilitate. Autoritățile de reglementare integrează riscul climatic în cadrele de solvabilitate și în evaluările interne ale riscurilor, în timp ce asigurătorii investesc în modele bazate pe date pentru a anticipa și gestiona mai eficient expunerile.

Consolidarea performanței sectorului de asigurări în România

România se remarcă drept una dintre cele mai dinamice, dar și structural în transformare, piețe de asigurări din regiune. În pofida unei creșteri a valorii daunelor - despăgubirile nete au crescut cu 43,7% față de anul anterior - România și-a consolidat semnificativ disciplina de subscriere. Rata combinată pe ansamblul pieței a scăzut la 0,95, de la 1,02 în 2021, impulsionată de restructurarea operațională și de creșterea eficienței.

“Piața de asigurări din România se adaptează și se află pe un drum bun către îmbunătățirea rezultatelor. Îmbunătățirea ratei combinate și reducerea ratei cheltuielilor arată că piața devine mai disciplinată, mai eficientă și mai bine aliniată standardelor europene de supraveghere.”, explică Alina Simion, Director, Audit & Assurance, Forvis Mazars în România.

Conform Autorității de Supraveghere Financiară (ASF), prima jumătate a anului 2025 confirmă această traiectorie de stabilizare. Primele brute subscrise au ajuns la 12,3 miliarde RON (2,42 miliarde de euro), în creștere cu aproximativ 8% față de aceeași perioadă din 2024. Asigurările generale rămân dominante, reprezentând aproximativ 79% din totalul primelor. Asigurările auto (RCA și CASCO) continuă să fie principalele linii de business, cu un volum cumulat de 7 miliarde RON (1,37 miliarde de euro). Doar segmentul RCA a atins 5,2 miliarde RON (1,02 miliarde de euro), o creștere de 10%.

Asigurările de viață au înregistrat o dinamică robustă, avansând cu aproximativ 21% în primul semestru din 2025, potrivit ASF. Remarcabil este faptul că produsele unit-linked au crescut cu 41%, reprezentând acum aproximativ o treime din totalul subscrierilor de asigurări de viață - un semn clar al creșterii apetitului consumatorilor pentru produse de protecție asociate economisirii și investițiilor.

Eficiența operațională a devenit, de asemenea, o prioritate. România a realizat una dintre cele mai importante optimizări ale costurilor din CEE, rata cheltuielilor scăzând la 0,31 în 2024, de la 0,45 în 2018. Această transformare reflectă digitalizarea extinsă, consolidarea guvernanței, intensificarea supravegherii - în urma exercițiului de reevaluare a bilanțului ASF–EIOPA - precum și consolidarea mai amplă a pieței.

Pe măsură ce agenda de reglementare se intensifică, conformitatea trece de la o cerință tehnică la un diferențiator strategic.

“Asigurătorii din România intră într-o etapă în care schimbările de reglementare nu mai reprezintă doar un exercițiu de conformare la termene – ele modelează direct modelele de business. Presiunile cumulate generate de DORA, revizuirile Solvency II și primul ciclu de raportare CSRD accelerează investițiile în date, controale și reziliență operațională. Asigurătorii care tratează această evoluție ca pe o transformare strategică, și nu doar ca pe un demers de conformitate, vor fi cei care își vor asigura avantajul competitiv pe termen lung.”, subliniază Răzvan Butucaru, Partner, Financial Services & Advisory Leader, Forvis Mazars în România.

Cu un grad de penetrare a asigurărilor de doar 1,3% din PIB, unul dintre cele mai scăzute din UE, România păstrează un potențial semnificativ nevalorificat. Creșterea cererii consumatorilor pentru protecție, îmbunătățirile generate de cadrul de reglementare și consolidarea capabilităților operaționale indică o piață care face treptat tranziția către un model mai echilibrat, mai rezilient și orientat spre creștere.

Principalele priorități în Republica Moldova: stabilitate, transformare digitală accelerată și presiuni asupra profitabilității

În 2026, piața de asigurări din Republica Moldova continuă procesul de maturizare, consolidând tendințele conturate în anii precedenți. După ce în 2025 sectorul a intrat într-o fază de maturizare caracterizată de disciplină prudențială și presiuni crescânde asupra profitabilității, evoluțiile recente confirmă că industria avansează, dar în condiții provocatoare.

Piața continuă să evolueze într-un ritm moderat, înregistrând o creștere modestă a primelor brute și o accentuare a presiunii asupra profitabilității companiilor. Analizele Băncii Naționale a Moldovei (BNM) și ale Biroului Național de Statistică (BNS) indică o industrie stabilă din punct de vedere prudențial, însă cu marje financiare aflate sub presiune din cauza ascensiunii rapide a despăgubirilor și a creșterii costurilor operaționale.

În prima jumătate a anului 2025, sectorul a înregistrat majorări ale activelor, capitalurilor proprii și rezervelor tehnice, iar ratele de solvabilitate au continuat să se îmbunătățească. Totuși, aceste evoluții pozitive au fost însoțite de o scădere semnificativă a rentabilității.

Profitul net al industriei a coborât cu 35% în primul semestru, ajungând la 100,5 milioane MDL (5,06 milioane de euro). În primele nouă luni, profitul înainte de impozitare a scăzut chiar mai abrupt - cu 48%, situându-se la circa 140 milioane MDL (7,05 milioane de euro). Creșterea veniturilor (+0,3%) nu reușește să compenseze majorarea accelerată a cheltuielilor (+3,7%), ceea ce amplifică presiunea asupra operatorilor.

În perioada ianuarie-septembrie 2025, primele brute subscrise au totalizat 2,44 miliarde MDL (122,87 milioane euro), cu doar 0,9% mai mult decât în 2024. Cele mai dinamice segmente au fost asigurările de bunuri împotriva incendiilor și catastrofelor naturale (+23,1%) și segmentul CASCO (+13%).

Despăgubirile au înregistrat o creștere notabilă:

• 656,3 milioane MDL (33,06 milioane de euro) în S1 2025 (+23,4%).
• 1,046 miliarde MDL (52,69 milioane de euro) în ianuarie–septembrie (+16,1%).

Piața rămâne dominată de asigurările auto, care reprezintă peste 68% din totalul primelor, iar MTPL și Carte Verde însumează 56% din totalul indemnizațiilor plătite. Indemnizațiile medii continuă să crească: 21.257 MDL (1.071 de euro) pentru MTPL și 80.415 MDL (4.050 de euro) pentru Carte Verde. Rata daunei în asigurările generale a ajuns la 40,6%, un nivel apropiat de piețele mature, dar care afectează în mod negativ marjele companiilor locale.

Digitalizarea oferă un impuls important eficienței operaționale. Emiterea online a polițelor Carte Verde durează acum mai puțin de două minute, iar companiile adoptă tot mai mult soluții digitale pentru procesarea daunelor și automatizarea proceselor interne.

În același timp, BNM derulează un amplu proces de modernizare a cadrului de reglementare, care include:

• transpunerea cerințelor Solvency II.
• consolidarea supravegherii prudențiale.
• liberalizarea completă a pieței MTPL.

BNM subliniază că digitalizarea și armonizarea cu standardele europene reprezintă pilonii esențiali ai transformării sectorului în anii următori.

Combinația dintre creșterea lentă a primelor și avansul rapid al despăgubirilor exercită presiune asupra sustenabilității modelelor de afaceri. Lipsa produselor inovatoare, împreună cu expunerea crescută la riscuri climatice și economice, restrânge și mai mult marjele companiilor.

„Pentru a stabiliza piața și a consolida profitabilitatea sectorului, este esențial ca industria să adopte o abordare strategică și orientată spre viitor. Diversificarea portofoliilor de produse, accelerarea transformării digitale, ajustarea adecvată a politicilor tarifare, optimizarea proceselor de gestionare a daunelor și consolidarea managementului rezervelor reprezintă direcții critice pentru asigurători. Doar printr-o adaptare rapidă și coerentă la aceste priorități vom putea construi un sector al asigurărilor mai rezilient, mai competitiv și aliniat standardelor europene.”, a menționat Iuri Cicibaba, Country Leader, Forvis Mazars în Moldova.

Despre studiu

CEE Strategic Resilience in Insurance: Outlook 2025 a fost realizat în colaborare de Forvis Mazars și EMIS, îmbinând analize independente de piață cu perspective oferite de profesioniști din industria asigurărilor din întreaga regiune CEE. Raportul oferă o analiză bazată pe date privind creșterea primelor, profitabilitatea, transformarea digitală, conformitatea de reglementare și reziliența climatică.

Descarcă Forvis Mazars’ CEE strategic resilience in insurance: outlook 2025. 

###

Persoane de contact

Emilia Popa, Head of Marketing, Communication, and Business Development,

Forvis Mazars în ECE & în România
emilia.popa@forvismazars.com  / +40 741 111 042

Mădălina Lazăr, PR & Corporate Communication Manager, Forvis Mazars în România

madalina.lazar@forvismazars.com  / +40 763 385 622

Despre Forvis Mazars

Grupul Forvis Mazars SC este un membru independent al rețelei globale Forvis Mazars, o rețea de servicii profesionale, lider în domeniu. Operând ca un parteneriat internațional integrat în peste 100 de țări și teritorii, Forvis Mazars Group se specializează în servicii de audit, taxe și consultanță. Parteneriatul se bazează pe expertiza și înțelegerea culturală a peste 40.000 de profesioniști din întreaga lume, pentru a sprijini clienți de toate dimensiunile, în fiecare etapă a dezvoltării lor.

Vizitați forvismazars.com pentru a afla mai multe informații.

Despre Forvis Mazars în România

În România, Forvis Mazars are o experiență de 30 de ani în audit, consultanță fiscală și financiară, outsourcing și sustenabilitate. Puterea noastră constă în oamenii cu care lucrăm – echipa locală cuprinde peste 370 de profesioniști.

Vizitați forvismazars.com/ro pentru a afla mai multe informații.

Despre Forvis Mazars în Moldova

Forvis Mazars s-a lansat în Republica Moldova în ianuarie 2025, după aproape două decenii de activitate remarcabilă pe piața locală. Parteneriatul sprijină peste 50 de profesioniști să ofere servicii de audit, taxe și consultanță cu încredere și expertiză, combinând o cunoaștere profundă a pieței locale cu perspective globale.

Vizitați forvismazars.com/md pentru a afla mai multe informații.

Despre EMIS

EMIS este un furnizor de top de cercetare multi-sectorială și multi-țară pentru piețele cu cea mai rapidă creștere la nivel global, oferind o combinație unică de analize provenite de la surse internaționale de renume, surse locale și specializate de nișă, completate de propriile evaluări și de instrumente puternice de monitorizare și productivitate. EMIS furnizează informații de încredere pentru peste 370 de sectoare industriale și peste 16 milioane de companii (inclusiv peste 190.000 de tranzacții M&A și ECM) din 197 de piețe. Tot ceea ce aveți nevoie se regăsește într-un singur loc, unde informațiile acționabile sunt sprijinite de tehnologie de ultimă generație. EMIS face parte din ISI Markets.