Đón đầu làn sóng thay đổi của thị trường: Báo cáo Toàn cầu về Quỹ đầu tư tư nhân 2025

Cuộc khảo sát toàn cầu do Forvis Mazars thực hiện đã thu hút hơn 300 người tham gia đến từ Bắc Mỹ, Châu Âu, Châu Á - Thái Bình Dương, Châu Phi và Mỹ Latinh. Trong báo cáo mới nhất – Đón đầu làn sóng thay đổi của thị trường, chúng tôi chia sẻ những số liệu và phân tích chuyên sâu về hiệu suất danh mục đầu tư, xu hướng đầu tư và chiến lược cho năm 2025, kèm theo những nhận định và khuyến nghị từ các chuyên gia trong ngành.

Với tín hiệu lạc quan từ đầu năm 2024 - ghi nhận một năm trầm lắng tại đa phần thị trường, giới đầu tư cổ phần tư nhân (PE) đang định hình triển vọng 2025 theo hướng thận trọng hơn. Các nhà điều hành bắt đầu chia sẻ kết quả đạt được và những chiến lược then chốt sẽ triển khai trong năm tới.

"Trải qua một năm đầy thách thức với cuộc đua đầu tư vào những doanh nghiệp dẫn đầu thị trường, các công ty PE giờ đây chú trọng thúc đẩy tăng trưởng và gia tăng sức chống chịu cho danh mục đầu tư. Việc tận dụng lợi thế từ các xu hướng tích cực theo ngành và khu vực địa lý, cùng với áp dụng chiến lược chuyển đổi số và phát triển bền vững, đang giúp các hãng tối ưu hóa lợi nhuận cho nhà đầu tư và kéo dài thời gian nắm giữ cổ phần.

"Thị trường hiện nay trở nên khó lường hơn bao giờ hết, từ những biến động địa chính trị đến sự xuất hiện của các công nghệ mang tính đột phá. Tuy nhiên, điều tích cực rút ra từ kết quả khảo sát là các công ty quỹ đầu tư tư nhân (PE) trên toàn cầu đã chuẩn bị sẵn sàng để đối mặt với những bất ổn này và vẫn tự tin hướng đến thành công."

– Matthieu Boyé, Partner -

Theo khảo sát, biến động thị trường được xác định là thách thức lớn nhất tác động đến hiệu suất đầu tư - trong đó lãi suất và lạm phát tiếp tục là những mối quan ngại hàng đầu - tuy nhiên, nhiều công ty PE đang linh hoạt điều chỉnh chiến lược đầu tư và hợp tác cả ngắn hạn lẫn dài hạn để chủ động đón sóng biến động.

Một số điểm chính trong báo cáo:

• Niềm tin thị trường theo khu vực, bao gồm các yếu tố góp phần tạo ra triển vọng tiêu cực hay tích cực.
• Những thách thức lớn nhất ảnh hưởng đến hiệu quả danh mục đầu tư năm 2024.
• Hiệu suất danh mục đầu tư (IRR): kỳ vọng so với kết quả thực tế và các yếu tố dẫn đến tang trưởng hay kém hiệu quả.
• Các ngành/tiểu ngành hấp dẫn và ít hấp dẫn nhất, cùng lý do nhà đầu tư lựa chọn.
• Mức độ hài lòng và hiệu quả giữa đa số cổ đông so với thiểu số, chủ động so với thụ động.
• Sự quan tâm ngày càng tăng tới các quỹ và thương vụ ở phân khúc thị trường trung cấp (mid-market).
• Sự phát triển trong chiến lược tăng trưởng, với sự chú trọng nhiều hơn vào thương vụ bổ sung (add-on deals) so với thương vụ nền tảng (platform deals).
• Cách thức và lý do các công ty PE kéo dài thời gian nắm giữ cổ phần như một chiến lược đảm bảo lợi nhuận.
• Hợp tác chặt chẽ hơn với công ty trong danh mục, tập trung vào tạo giá trị và vận hành để đạt được các thương vụ thoái vốn thành công.
• Tác động của các yếu tố Môi trường, Xã hội và Quản trị (ESG) và quy định pháp lý đến cấu trúc thương vụ và chiến lược quản lý danh mục đầu tư.
• Rủi ro địa chính trị và chiến lược mở rộng xuyên biên giới, cùng ảnh hưởng tới quyết định đầu tư quốc tế.

---

Tải xuống bản báo cáo đầy đủ để hiểu thêm về những nghiên cứu bên trên và các thông tin chi tiết khác.