Transaction Services

Due diligence de compra

Analizamos áreas de riesgos y beneficios financieros, laborales, legales y fiscales para optimizar los términos contractuales y financieros de tu proyecto de crecimiento externo.

Te proporcionaremos asesoría comercial, práctica y adaptada para abordar los desafíos y especificidades de tu adquisición. Trabajaremos en todo momento en fuerte colaboración con tus equipos y asesores.

Te podemos apoyar:

• Evaluando la calidad de la información utilizada para determinar el precio: analizando los datos financieros y otra información proporcionada por el vendedor. Evaluamos su relevancia y la consistencia de su preparación.
• Evaluando el desempeño normativo: analizando el desempeño histórico e identificando elementos no recurrentes para determinar el desempeño subyacente (ganancias normativas), identificar necesidades de financiación (capital circulante y deuda neta normativa) y confirmar el potencial de generación de flujos de efectivo.
• Identificando los riesgos legales y fiscales relacionados con la transacción: analizando la posición fiscal del objetivo y entendiendo sus relaciones con las autoridades fiscales y las consecuencias para la transacción. Adicionalmente, junto con asesores legales, analizamos los aspectos legales de la transacción (contratos, litigios, etc.).
• Cuestionando la consistencia de las hipótesis de estimación: analizando el plan de negocios y otras estimaciones financieras y comparando sus hipótesis con el desempeño histórico.
• Garantizando las cláusulas financieras y fiscales de los contratos de adquisición:
  • Te prestamos apoyo negociando y elaborando las cláusulas financieras de los contratos de adquisición (SPA), en particular la definición de los términos financieros utilizados para determinar el precio.
  • Revisamos las cláusulas de garantía de activos y pasivos.
  • Te asesoramos sobre mecanismos de ajuste de precio.
  • Te aconsejamos sobre la estructura fiscal óptima para la transacción.

Sea cual sea la transacción, nuestro enfoque sobre la due diligence de compra se centra en proporcionarte la asesoría y soporte necesarios para tomar las decisiones claves con seguridad y optimizar los términos del acuerdo.

Due diligence de venta y asistencia al vendedor

Analizamos las principales áreas de riesgo, anticipamos las posibles dificultades y preparamos tu negocio para un proceso de enajenación.

Te proporcionamos apoyo integral y personalizado con el fin de que tu proyecto de enajenación tenga las máximas probabilidades de éxito. Trabajando mano a mano con tus equipos y asesores, anticipamos las potenciales deficiencias del proyecto y preparamos análisis para que el acuerdo se desarrolle con fluidez cuando eventualmente se involucran terceras partes.

Podemos ayudarte:

• Presentando una visión independiente del negocio: resumiendo las especificidades de tu negocio de forma comprensible por los potenciales compradores.
• Anticipando los puntos de negociación y limitando su impacto: identificando las principales áreas de riesgo potencial y preparando respuestas para asegurarnos de que no obstaculicen el proceso del acuerdo y tengan el menor impacto posible sobre el valor.
• Proporcionando a los compradores un nivel de confort para facilitar el proceso: presentando a los compradores un informe de due diligence de venta para ayudarles a tomar sus decisiones iniciales.
• Acelerando el proceso de enajenación: controlando el ritmo del proceso, junto a ti y a tu equipo, a la vez que respetamos la confidencialidad de la transacción.
• Limitando el impacto del proyecto sobre la gestión diaria de tu negocio: apoyándote a lo largo de la transacción, organizando el data room y trabajando con tus equipos sobre el proceso de preguntas y respuestas.

Nuestro enfoque de due diligence de venta se centra en optimizar tu proceso de venta, garantizando el pleno control, reduciendo la duración de las negociaciones y maximizando el valor del activo.

Diagnóstico financiero y revisión del plan de negocios

Realizamos el diagnóstico financiero en el contexto de aspectos específicos de nuestro cliente. Por ejemplo, podemos revisar la utilización de fondos invertidos en un proyecto, analizar el bajo rendimiento de una cartera, una inversión o unidad de producción e identificar soluciones para rectificar dichos problemas.

También podemos ofrecer una revisión independiente de tu plan de negocios y de las principales hipótesis subyacentes, en el contexto de la creación de una nueva sociedad, una nueva actividad o una revisión estratégica.

En todos nuestros proyectos de diagnóstico financiero y revisiones de planes de negocios, tomamos una postura independiente de experto financiero, para que recibas la información y confianza que necesitas para actuar.

Situaciones tras la adquisición

Además de asesorar en transacciones en curso, nuestros equipos cuentan con una extensa experiencia prestando apoyo en la revisión de cláusulas de ajuste de precio y de estados financieros de cierre tras completar un acuerdo.

Llevamos a cabo el análisis detallado del rendimiento tras la adquisición para determinar el resultado de las cláusulas en un contrato de adquisición (SPA), como earn-outs y garantías de pasivos o, en general, para revisar el desempeño tras la adquisición.

Podemos ayudarte:

• Interpretando y aprobando cláusulas de ajuste de precio y otros mecanismos tras la compleción definidos en el SPA.
• Asistiéndote en disputas sobre ajustes tras el closing de la transacción, junto a nuestros expertos en litigios y arbitraje. 
• Preparando y gestionando la información financiera tras el closing de la transacción, por ejemplo, preparando balances de apertura, armonizando principios contables o evaluando el desempeño real contra las estimaciones.

Nuestras herramientas y soluciones

Nuestros equipos de transaction services comparten un marco metodológico común en todo el mundo y utilizan una herramienta a medida de emisión de información para garantizar la consistencia y uniformidad de nuestro resultado, allí donde lo necesites.

Nuestra gente

Forvis Mazars cuenta con equipos dedicados en transaction services en 38 países de todo el mundo, lo que nos permite prestarte apoyo en tus proyectos, allí donde puedas necesitarnos.