Global private equity report 2026
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2026年2月3日
富睿瑪澤《全球私募股權展望2026》匯集了來自全球各地區、產業和投資策略的800多位私募股權專業人士的獨家洞見。透過我們的全球報告，探索投資者優先事項如何在市場環境變化中逐步演進。
探索新投資方向
我們的2026年私募股權報告揭示了全球私募股權領袖如何適應一個以市場趨穩、選擇性復甦和更嚴謹的執行力為特點的環境。在融資條件持續受限的情況下，企業正將焦點從交易量轉向價值創造、有機增長、營運影響力及資本的紀律性配置。以科技引領的轉型、選擇性的跨境投資及產業專精化，正主導資本流向與回報生成方式。本報告以數據驅動的視角，剖析將在2026年定義私募股權表現的策略、產業與營運模式。
800+
私募股權專業人士
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地區
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「在這個仍充滿不確定性的世界中，私募股權參與者展現出非凡的適應力。經歷了長期的活動受限階段後，賣方與買方均顯露出謹慎完成交易的意願，儘管形式更趨選擇性與紀律化。 這一轉變標誌著市場正在重設預期，投資者正以更精準的態度評估基本面和資本配置。」
- Matthieu Boyé, 富睿瑪澤集團私募股權主管 |
Market outlook for private equity
- 28私募股權投資組合表現超出計劃
- 58私募股權公司投資於科技、媒體與電信產業
- 67私募股權公司將市場、地緣政治等外部趨勢視為首要挑戰
私募股權公司將市場、地緣政治等外部趨勢視為首要挑戰
- 執行力成為差異化關鍵：私募股權公司正從規模與交易量轉向親力親為的價值創造。表現最突出的企業優先強調控制權、營運影響力，以及在投資組合中明確界定增長槓桿。
- 投資組合表現趨於穩定：2026年的回報呈現連續性而非顛覆性。退出結果與去年大致持平，表現不佳的交易減少，顯示隨著估值差距縮小，市場信心正逐步恢復。
- 融資條件正重塑交易構建與退出方式：緊縮的信貸市場影響資本結構、累積策略與退出時機。這使得紀律性配置與創意融資對投資者日益重要。
- 跨境投資驅動增長：國際交易仍是核心增長引擎，企業擴展至本土市場以外以獲取更佳機會、分散風險並追求更強勁回報。
- 科技成為價值創造的核心：以科技主導的投資已躍居全球前沿。隨著科技、媒體與電信成為最受關注的產業，數位能力、人工智慧與科技賦能的營運已成為驅動投資組合表現的重要工具。
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「私募股權正進入一個較少由動能驅動、更多由判斷力定義的階段。在資金仍可得但配置難度增加的情況下，投資者更加重視營運表現、產業知識與可信的價值創造計劃。那些能夠將策略轉化為執行力，並在資產層面展現韌性的企業，將在環境持續演變中佔據最有利位置。」
-Scott Linch, 富睿瑪澤美國合夥人 |
富睿瑪澤的私募股權解決方法
我們為私募股權公司提供涵蓋完整投資生命週期的服務，協助其從收購到退出實現價值最大化。我們的團隊為盡職調查、價值創造、審計、稅務與基金管理提供量身訂制的支援，協助快速發展、以增長為導向的企業達成目標。憑藉深厚的產業專業知識與全球網絡，我們引導客戶應對監管變革與營運轉型等複雜挑戰。透過結合技術知識與商業洞察，我們協助企業釋放價值、優化表現，並在交易中穩健前行。
APAC private equity insights 2026
Our 2026 global private equity report draws on insights from over 800 leaders worldwide. Explore our APAC preview, highlighting regional sentiment and opportunities as investors across the region navigate today’s conditions.
探索更多我們的專家
Boyé Matthieu Partner - Group Head of Private Equity - Paris
Mioč Pere Partner, Tax Advisory - Zagreb
Loukil Zied Partner - Paris
Belkhoja Najla 合夥人，財務諮詢 - 香港
Otsuka Kenzo Head of Financial Advisory - Sao Paulo
Elgamassy Ahmed Financial Advisory Services Leader - Riyadh
Guillo Nicolas Paris
de Jong Aron Partner - Enschede
Hofmayer Torben Partner - Hamburg
