Vertrouwen in Private Equity blijft hoog ondanks wereldwijde volatiliteit

• Marktfluctuatie wordt gezien als de grootste uitdaging voor bedrijfsprestaties 
• Vertrouwen in transactieactiviteit en prestaties blijft hoog in Noord-Amerika en Azië-Pacific, terwijl Europa voorzichtiger is 
• Financiële dienstverlening (51%) en technologie & telecommunicatie (47%) vervangen ESG en cybersecurity als topsectoren voor Private Equity-investeringen 

Download hier het volledige rapport: Meebewegen op de golf van marktverandering: Global Private Equity Rapport 2025 - Forvis Mazars - Nederland 

Ondanks de wereldwijde volatiliteit en zorgen over marktschommelingen, rentetarieven en opkomende technologieën zoals AI, concludeert het rapport dat het vertrouwen in de toekomst van de markt groot blijft bij professionals in de sector, vooral in Noord-Amerika en Azië-Pacific. 

Aron B. de Jong, partner Deals & Financing bij Forvis Mazars: “De huidige markt wordt gekenmerkt door geopolitieke spanningen, inflatiedruk, stijgende rentetarieven en hevige concurrentie. Private Equity-firma’s die operationele expertise combineren met strategisch inzicht en voldoende wendbaarheid, kunnen succesvol door de complexiteit navigeren en blijven voldoen aan de verwachtingen van investeerders.” 

Het rapport, dat inzichten heeft meegenomen van meer dan 300 Private Equity-professionals, vermogensbeheerders en family offices in Noord-Amerika, Europa, Azië-Pacific, Afrika en Latijns-Amerika, komt ook tot de volgende conclusies: 

• Financiële dienstverlening en technologie & telecommunicatie staan dit jaar bovenaan de lijst van investeringsgebieden. Interessant genoeg richten investeerders zich op subsectoren en specifieke bedrijfsmodellen binnen deze sectoren om veerkracht te waarborgen tijdens economische onzekerheid. 
• Cyclische bedrijven en bedrijven die afhankelijk zijn van volatiele toeleveringsketens zijn momenteel minder aantrekkelijk voor investeringen door participatiemaatschappijen. 
• Er is een toenemende focus op fondsen en transacties in het middensegment van de markt, waarbij 46% van de respondenten de voorkeur geeft aan een onderneming met een omvang van minder dan $100 miljoen. 
• Marktvolatiliteit is de grootste uitdaging die van invloed is op prestaties, aangezien marktontwikkelingen zowel winst op korte termijn als investeringsstrategieën op lange termijn hebben beïnvloed. 
• Volgens 60% van de respondenten hebben rentetarieven en inflatie het afgelopen jaar invloed gehad op Private Equity en blijven ze een belangrijke punt van aandacht in 2025. 
• Geopolitieke onrust (45%) werd ook gerapporteerd als een belangrijke uitdaging voor prestaties. 

Private Equity-firma's hanteren meer gematigde vooruitzichten voor 2025. Dit is een verandering ten opzichte van hun voorzichtige optimisme aan het begin van 2024, een jaar dat in de meeste markten relatief vlak verliep. De aanhoudende onzekerheid in de wereldeconomie, vooral vanwege marktfluctuaties, stijgende rentetarieven en inflatiedruk, blijft deze sector beïnvloeden. 

Regio's zoals Noord-Amerika en Azië-Pacific laten een iets ander beeld zien, waarbij het vertrouwen in transactieactiviteit en de prestaties van portefeuilles hoog blijft. In vergelijking zijn de veranderde vooruitzichten in Europa daarentegen begrijpelijkerwijs terughoudender, aangezien firma’s blijven worstelen met economische tegenwind, zoals regelgevingsrisico's en toenemende geopolitieke instabiliteit. 

“Wanneer de rendementen niet zo hoog lijken te zijn als verwacht, is het zinvol om die ondernemingen wat langer vast te houden en nauwer samen te werken om die waarde te kunnen creëren.” – PE Directeur in Nederland 

“De portefeuille presteert goed, maar zou waarschijnlijk beter kunnen presteren in een stabielere en ondernemersvriendelijkere omgeving. Geopolitiek blijft een belangrijke factor voor investerings- en groeibeslissingen.” - PE Managing Partner in Frankrijk 

We brengen meer tijd door met het managementteam voordat de deal doorgaat, en geven ze dan minstens een paar maanden wat ademruimte om ze niet te overweldigen. Dit stelt ons in staat om betere verwachtingen te scheppen voor ons niveau van betrokkenheid en om een basis te leggen na de investering.” - PE Directeur in het Verenigd Koninkrijk 

Over de studie 

Het Private Equity Rapport 2025 van Forvis Mazars vat de bevindingen samen van een wereldwijd onderzoek, met inzichten van meer dan 300 respondenten uit Noord-Amerika, Europa, Azië-Pacific, Afrika en Latijns-Amerika. De inhoud is gebaseerd op primair marktonderzoek, waaronder interviews met klanten en experts uit de Private Equity-sector, evenals gerenommeerde secundaire gegevensbronnen. 

Over Forvis Mazars 

Forvis Mazars is wereldwijd leider op het gebied van audit & assurance, outsourcing, tax, financial advisory en consulting. Wij zijn actief in meer dan 100 landen en met een team van meer dan 40.000 professionals, streven wij ernaar om een ‘unmatched client experience’ te bieden. Met diepgaande kennis van regels en gedegen inzicht in de markt helpen wij onze klanten toekomstgericht en met vertrouwen te ondernemen.