Transaktionsrådgivning

Vårt team av specialister inom Transaction Services skapar trygghet, tydlighet och stöd vid förvärv, avyttringar och omstruktureringar – både nationellt och internationellt. Vårt globala expertteam kombinerar branschkunskap, teknisk expertis och kommersiell förståelse för att göra även de mest komplexa transaktionerna framgångsrika.

Due diligence vid förvärv

Vi analyserar finansiella och skattemässiga risk- och värdeområden för att optimera de avtalsmässiga och finansiella villkoren i ert tillväxtprojekt genom förvärv.

Vi erbjuder kommersiell, praktisk och skräddarsydd rådgivning för att hantera de utmaningar och särdrag som är kopplade till ert förvärv. Genom hela processen arbetar vi nära era team och rådgivare.

Vi kan stötta er med:

• Bedömning av kvaliteten på den information som ligger till grund för prissättningen: Analys av finansiell information och övriga uppgifter från säljaren samt bedömning av dess relevans och konsekvens i framtagandet
• Bedömning av normaliserad prestation: Analys av historisk prestation och identifiering av engångsposter för att fastställa underliggande lönsamhet (normaliserat resultat), identifiera finansieringsbehov (normaliserat rörelsekapital och nettoskuld) samt bekräfta kassaflödespotential
• Identifiering av juridiska och skattemässiga risker relaterade till transaktionen: Analys av målbolagets skattesituation och dess relation till skattemyndigheter samt konsekvenser för transaktionen. Tillsammans med juridiska rådgivare analyserar vi även de juridiska aspekterna av transaktionen, såsom avtal och tvister
• Granskning av rimligheten i prognosantaganden: Analys av affärsplan och finansiella prognoser samt jämförelse med historisk utveckling
• Säkring av finansiella och skattemässiga klausuler i förvärvsavtal:
  • Stöd vid förhandling och utformning av finansiella klausuler i aktieöverlåtelseavtal (SPA), särskilt definitionen av de finansiella termer som används för prisfastställande
  • Granskning av garantiklausuler avseende tillgångar och skulder
  • Rådgivning kring mekanismer för prisjustering
  • Rådgivning kring optimal skattemässig struktur för transaktionen

Oavsett typ av transaktion är vårt arbetssätt inom acquisition due diligence fokuserat på att ge er det stöd och den rådgivning ni behöver för att kunna fatta avgörande beslut med trygghet och optimera affärens villkor.

Vendor due diligence & vendor assist

Vi analyserar de viktigaste riskområdena, identifierar potentiella utmaningar och förbereder verksamheten inför en försäljningsprocess.

Vi erbjuder omfattande och skräddarsytt stöd för att ge ert avyttringsprojekt bästa möjliga förutsättningar att lyckas. I nära samarbete med era team och rådgivare identifierar vi potentiella hinder och tar fram analyser som säkerställer en smidig process när externa parter involveras.

Vi kan hjälpa er med:

• Att presentera en oberoende bild av verksamheten: Sammanfatta verksamhetens särdrag på ett sätt som är tydligt och begripligt för potentiella köpare
• Att förutse förhandlingspunkter och begränsa deras påverkan: Identifiera huvudsakliga riskområden och förbereda svar för att minimera påverkan på processen och värdet
• Att skapa trygghet för köpare och underlätta processen: Presentera en vendor due diligence-rapport som stöd för köparens initiala beslutsfattande
• Att påskynda avyttringsprocessen: Styra tempot i processen tillsammans med er och samtidigt säkerställa konfidentialitet
• Att minimera påverkan på den dagliga verksamheten: Stöd genom hela transaktionen genom organisering av datarum och samordning av frågor och svar tillsammans med era team

Vår VDD-metodik fokuserar på att optimera försäljningsprocessen genom full kontroll, kortare förhandlingstid och maximalt värde för tillgången.

Finansiell analys och granskning av affärsplaner

Vi genomför finansiella analyser kopplade till specifika affärsfrågor. Exempelvis kan vi granska hur investerade medel har använts i ett projekt, analysera underprestation i en portfölj, investering eller produktionsenhet samt identifiera lösningar för att åtgärda problemen.

Vi erbjuder även oberoende granskning av affärsplaner och centrala antaganden vid exempelvis etablering av nya bolag, nya verksamheter eller strategiska översyner.

I samtliga uppdrag inom finansiell analys och granskning av affärsplaner bidrar vi med ett oberoende finansiellt expertperspektiv för att ge er den information och trygghet ni behöver för att agera.

Situationer efter förvärv

Utöver rådgivning i pågående transaktioner har våra team omfattande erfarenhet av att stötta vid prisjusteringsmekanismer och granskning av finansiella closing statements efter genomförda transaktioner.

Vi genomför detaljerade analyser av verksamhetens utveckling efter förvärvet för att fastställa utfallet av klausuler i SPA-avtal, såsom earn-outs och garantier, eller mer generellt för att utvärdera verksamhetens prestation efter förvärvet.

Vi kan hjälpa er med:

• Tolkning och genomförande av prisjusteringsklausuler och andra mekanismer efter tillträde enligt SPA-avtalet
• Stöd vid tvister kopplade till justeringar efter tillträde, tillsammans med våra specialister inom tvistelösning och skiljeförfaranden
• Framtagning och hantering av finansiell information efter tillträde, exempelvis genom upprättande av opening balance sheets, harmonisering av redovisningsprinciper eller analys av faktisk prestation jämfört med prognos

Våra verktyg och lösningar

Våra team inom Transaction Services arbetar enligt en gemensam global metodik och använder specialutvecklade rapporteringsverktyg för att säkerställa enhetlighet och hög kvalitet i våra leveranser, oavsett var i världen ni behöver vårt stöd.

Våra medarbetare

Forvis Mazars har dedikerade Transaction Services-team i 38 länder världen över, vilket innebär att vi kan stötta er i era projekt varhelst ni behöver oss.