IVASS avvia la revisione del Regolamento ISVAP n. 7/2007: le novità per il bilancio IAS/IFRS delle compagnie assicurative

L’iniziativa si inserisce nel più ampio processo di aggiornamento del framework regolamentare nazionale rispetto all’evoluzione dei principi contabili internazionali e incide in modo trasversale sugli allegati del Regolamento, che costituiscono il presidio tecnico della disciplina del bilancio assicurativo.

Il perimetro della consultazione è ampio e riguarda:

• il recepimento del nuovo IFRS 18;
• le modifiche agli IFRS 7 e IFRS 9 in materia di strumenti finanziari;
• la Comunicazione congiunta Banca d’Italia–Consob del 6 marzo 2025 in materia di cripto-attività.

La consultazione, aperta fino all’8 giugno 2026, si colloca in un percorso di rafforzamento della coerenza e comparabilità dell’informativa finanziaria delle imprese assicurative.

Aspetti centrali del Regolamento ISVAP n. 7/2007

La proposta dell’IVASS non si limita a un aggiornamento tecnico degli schemi di bilancio, ma interviene più in generale sull’assetto della disclosure finanziaria delle imprese assicurative IAS/IFRS adopter, incidendo su stato patrimoniale, conto economico, rendiconto finanziario e Nota integrativa, sia a livello individuale sia consolidato, con impatti che si riflettono sia sulle rilevazioni annuali sia su quelle semestrali.

Uno degli aspetti centrali del Provvedimento comporta una riorganizzazione complessiva degli Allegati 1, 2, 3 e 4 del Regolamento ISVAP n. 7/2007 che vengono sostituiti e integrati da nuovi allegati identificati con le lettere dalla A alla G. La nuova articolazione comporta:

• un adeguamento dei processi di reporting;
• una revisione delle logiche di aggregazione delle informazioni;
• un rafforzamento dei controlli a supporto dell’informativa finanziaria.

La revisione si inserisce in un più ampio processo di razionalizzazione dell’informativa regolamentare, volto a rafforzare l’allineamento con gli IAS/IFRS e a migliorare la coerenza complessiva del reporting assicurativo.

Aggiornamento degli schemi di bilancio IAS/IFRS e recepimento IFRS 18

Il punto di partenza dell’intervento è rappresentato dall’aggiornamento delle istruzioni per la compilazione degli schemi di bilancio IAS/IFRS contenute nell’Allegato A, attraverso modifiche che incidono su:

• il contenuto del bilancio;
• i criteri di aggregazione e disaggregazione delle voci;
• i principi di rilevanza dell’informativa. 

Nell’ambito delle novità riconducibili all’IFRS 18, viene inoltre rafforzato il coordinamento con i principi contabili internazionali in relazione alla rappresentazione delle informazioni di bilancio, prevedendo l’integrazione dell’informativa nei casi in cui gli schemi previsti non siano sufficienti a garantire una rappresentazione chiara, completa e appropriata della situazione aziendale.

Impatti su conto economico e stato patrimoniale

Le modifiche agli schemi di bilancio individuale e consolidato recepiscono le principali innovazioni introdotte dall’IFRS 18, che incide in modo significativo sulla struttura del conto economico e sulla rappresentazione della performance.

Nuova articolazione del conto economico

Il risultato economico viene infatti articolato secondo:

• componenti operative, 
• componenti di investimento 
• componenti di finanziamento. 

A questa impostazione si affiancano nuovi subtotali intermedi e una diversa logica di rappresentazione della performance economica, finalizzata a rendere più leggibile la formazione del risultato.

Evoluzioni nello stato patrimoniale e nel rendiconto finanziario

Sul piano patrimoniale, viene prevista l’esposizione separata dell’avviamento nello stato patrimoniale, mentre il rendiconto finanziario viene aggiornato:

• in coerenza con la nuova architettura informativa introdotta dal principio;
• con interventi che riguardano in particolare il metodo indiretto.

Nota integrativa: nuova struttura e ampliamento delle disclosure

La Nota integrativa rappresenta una delle aree maggiormente interessate dalla revisione proposta da IVASS. La nuova impostazione introduce:

• una struttura organizzata per Parti e Sezioni;
• un’informativa più sistematica, comparabile e facilmente leggibile.

All’interno di questa architettura vengono inoltre ampliate le disclosure richieste, con particolare riferimento a tre aree:

• la prima riguarda gli strumenti finanziari, in recepimento delle modifiche agli IFRS 7 e IFRS 9. Le nuove informazioni riguardano gli impatti degli eventi contingenti sui flussi di cassa contrattuali e gli strumenti classificati al fair value con impatto sulla redditività complessiva (FVOCI). Per il settore assicurativo, caratterizzato da portafogli finanziari particolarmente rilevanti, l’intervento potrebbe tradursi in un significativo ampliamento delle informazioni qualitative e quantitative sui rischi finanziari e sugli effetti economico-patrimoniali associati agli strumenti detenuti.
• la seconda area riguarda le cripto-attività, in attuazione della Comunicazione Banca d’Italia–Consob del 6 marzo 2025. Il Provvedimento introduce specifiche informazioni qualitative e quantitative relative alle esposizioni in cripto-attività, cripto-passività e agli impatti economici e patrimoniali connessi. L’intervento riflette la crescente attenzione delle Autorità di vigilanza verso i rischi collegati ai digital assets.
• la terza area riguarda gli indicatori di performance definiti dal management, in linea con l’impostazione dell’IFRS 18. Le imprese saranno quindi chiamate a fornire maggiori dettagli sulle metriche gestionali impiegate internamente per rappresentare l’andamento della performance.

Ulteriori interventi sugli allegati regolamentari

Accanto alle modifiche agli schemi di bilancio e alla Nota integrativa, il Provvedimento interviene anche sugli ulteriori allegati regolamentari con finalità di aggiornamento e coordinamento complessivo del framework informativo. In particolare:

• l’Allegato D sostituisce l’allegato 3 in materia di giudizio del revisore sulla sufficienza delle riserve tecniche;
• l’Allegato E aggiorna le informazioni aggiuntive relative al bilancio consolidato;
• l’Allegato F modifica la classificazione dei premi distinguendo tra gestione vita e gestione danni;
• l’Allegato G interviene sulle disclosure IFRS 17.

Semplificazioni IFRS 17

Con riferimento all’IFRS 17, IVASS propone una semplificazione delle tabelle informative relative ai contratti assicurativi emessi e alle operazioni di riassicurazione. Secondo quanto riportato nel Documento di Consultazione, il numero complessivo delle tabelle potrebbe ridursi di circa il 40%, con l’obiettivo di alleggerire gli oneri operativi senza compromettere il livello di trasparenza richiesto.

Impatti operativi per le compagnie

Le modifiche prospettate dalla consultazione sono suscettibili di produrre impatti operativi rilevanti per le imprese assicurative, in particolare con riferimento a sistemi contabili, processi di reporting, governance del dato, consolidamento e controlli sull’informativa finanziaria.

Le funzioni maggiormente coinvolte appaiono essere Finance, Strategy & Operations, IT & Data Governance, Compliance e Regulatory Reporting.

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