Factor de acumulación 2025 cae significativamente: claves para la toma de decisiones fiscales
El Servicio de Administración Tributaria (SAT) dio a conocer el factor de acumulación aplicable para el ejercicio fiscal 2025, el cual asciende a 0.0484, conforme a lo establecido en la regla 3.16.11 de la Resolución Miscelánea Fiscal, y que entró en vigor a partir del 24 de febrero de 2026.
Este factor representa una disminución relevante frente al ejercicio anterior (0.1368), lo que podría modificar de forma importante el resultado fiscal para las personas físicas con inversiones en el extranjero.
De conformidad con el artículo 239 del Reglamento de la Ley del ISR, los contribuyentes pueden optar por:
- Determinar el ingreso acumulable con base en los intereses reales y la ganancia cambiaria devengada (artículo 143 de la Ley del ISR), o
- Aplicar el factor de acumulación al monto de la inversión al inicio del ejercicio.
Más que una facilidad, una decisión fiscal
Si bien el factor de acumulación suele percibirse como una opción de simplificación, en la práctica su aplicación puede generar diferencias relevantes frente al método real.
La disminución del factor para 2025 podría hacerlo más atractivo en ciertos casos; sin embargo, no necesariamente será la opción óptima para todos los contribuyentes, especialmente cuando:
- Existen rendimientos elevados en moneda extranjera
- Se registran fluctuaciones cambiarias significativas
- Se cuenta con información detallada de los ingresos reales
¿Qué cambia este año?
El nuevo factor no solo simplifica el cálculo, sino que también puede representar una oportunidad de eficiencia fiscal o, en su caso, un riesgo si se aplica sin un análisis previo.
Recomendación
Dado el cambio relevante en el factor, resulta recomendable reevaluar la alternativa a utilizar para el ejercicio 2025, considerando las características específicas de cada inversión.
En Forvis Mazars, apoyamos a nuestros clientes en el análisis de estas opciones, asegurando no solo el cumplimiento, sino también una toma de decisiones informada y eficiente desde el punto de vista fiscal.
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