Modificaciones Solvencia II

Entre las principales medidas, se amplía la capacidad de inversión de las aseguradoras, con especial atención a las transiciones ecológica, digitalización y seguridad. Todo ello, sin comprometer la estabilidad del sistema ni la protección de los asegurados.

La reforma incluye ajustes técnicos relevantes:

Curva libre de riesgo

• Enfoque de extrapolación: cambio de método (FSP vs SW)
• Ajuste de Volatilidad: Cambio de la fórmula de cálculo y posibilidad de aplicación de un ajuste VA específico de la Entidad.

Margen de riesgo

• Actualización del parámetro CoC y aplicación de un factor de ajuste a largo plazo (long-term adjustment factor)

Cambios no cuantitativos

• Estructura del SFCR: Modificación del contenido del SFCR.
• Principio de proporcionalidad: Aumento del umbral de aplicación de SII y nuevas simplificaciones.
• Requerimiento de auditoría, al menos para el balance económico.

Cálculo de SCR

• Tipo de interés SCR: cambio del enfoque de aplicación del shock en tipos de interés negativos.
  Renta variable a largo plazo: redefinición de los criterios de admisibilidad.
  Actualización del ajuste simétrico para el SCR de Equity.
  Cambios en la diversificación para el ajuste de casamiento (MA)