Što je donio MSFI 17 u prve 3 godine primjene?

Uvođenje MSFI 17 predstavlja jednu od ključnih promjena u računovodstvenom izvještavanju osiguravajućih i reosiguravajućih društava. Standard je u obveznoj primjeni od 1. siječnja 2023. godine, kada je zamijenio tadašnji MSFI 4 i uspostavio jedinstven, načelno utemeljen okvir za priznavanje, mjerenje i objavu ugovora o osiguranju.

Tri godine nakon početka primjene, jasno je da MSFI 17 nije donio samo promjenu računovodstvenih pravila, već je utjecao i na način na koji društva procjenjuju profitabilnost, upravljaju financijskim informacijama i komuniciraju s tržištem.

Razlozi za uvođenje

Prije uvođenja MSFI 17, računovodstveni tretman ugovora o osiguranju bio je obilježen značajnim nedostatkom usporedivosti i transparentnosti. MSFI 4 omogućavao je zadržavanje lokalnih računovodstvenih praksi, što je rezultiralo:

• ograničenom usporedivošću financijskih izvještaja između društava
• nedostatnom transparentnošću u pogledu vrijednosti obveza iz ugovora o osiguranju
• neujednačenim prikazom profitabilnosti i rizika

MSFI 17 je razvijen kako bi riješio navedene probleme i osigurao da financijski izvještaji točno odražavaju ekonomsku prirodu ugovora o osiguranju, s naglaskom na buduće novčane tokove, rizike i vremensku vrijednost novca.

Modeli mjerenja

Odabir odgovarajućeg modela ima značajan utjecaj na volatilnost rezultata i složenost izvještavanja. Osnovni model (General Measurement Model – GMM) mjerenja u MSFI 17 temelji se na tzv. „building block“ pristupu, prema kojem se obveze iz ugovora o osiguranju sastoje od sljedećih elemenata:

• procijenjeni budući novčani tokovi unutar granica ugovora
• diskontiranje (kako bi se u obzir uzela vremenska vrijednost novca i financijski rizici)
• prilagodba za nefinancijski rizik (risk adjustment)
• Contractual Service Margin (CSM)

Pored same strukture mjerenja, MSFI 17 također naglašava važnost profesionalne prosudbe, posebno kada je riječ o određivanju prilagodbe za nefinancijski rizik (risk adjustment). Isti predstavlja kompenzaciju koju društvo zahtijeva za preuzimanje neizvjesnosti u vezi s iznosom i vremenskim rasporedom budućih novčanih tokova.

CSM predstavlja neostvarenu dobit iz ugovora o osiguranju koja se priznaje postupno, tijekom razdoblja pružanja usluga osiguranja. Time se dobit usklađuje s obrascem pružanja usluga, a ne s trenutkom naplate premije.

Uz opći model, MSFI 17 predviđa i dva pojednostavljena ili modificirana pristupa:

• pristup raspodjele premije (Premium Allocation Approach – PAA), namijenjen uglavnom kratkoročnim ugovorima, osobito u neživotnim osiguranjima,
• pristup varijabilne naknade (Variable Fee Approach – VFA), koji se primjenjuje na ugovore s izravnim sudjelovanjem u povratu na imovinu.

Učinci MSFI 17 tri godine nakon implementacije

• Transparentnost

  Nakon izraženih izazova u prvoj godini primjene, tržišna praksa se postupno stabilizirala. Financijski izvještaji danas su strukturno ujednačeniji i komparativni, osobito u pogledu mjerenja obveza, prikaza rezultata poslovanja i analize promjena u profitabilnosti.

• Profitabilnost

  CSM se prikazao kao ključni pokazatelj dugoročne profitabilnosti, osobito u životnim osiguranjima. Razdvajanje utjecaja novog poslovanja, amortizacije CSM-a, promjena financijskih pretpostavki i iskustvenih odstupanja omogućuje upravama i investitorima jasniji uvid u kvalitetu i održivost ostvarene dobiti.

• Operativna složenost

  MSFI 17 je potvrdio da predstavlja trajnu promjenu poslovnog modela, a ne jednokratan projekt. Održavanje modela, ažuriranje pretpostavki i upravljanje podacima zahtijevaju kontinuiranu koordinaciju između aktuarskih, financijskih i IT funkcija, osobito u uvjetima volatilnih tržišnih okolnosti.

• Nadzor

  S razvojem tržišne prakse, regulatorni i revizorski fokus postupno se pomiče s tehničke implementacije na dosljednost primjene i kvalitetu objava. Posebna se pažnja posvećuje razini aktuarskih objava, obrazloženju ključnih prosudbi te usklađenosti informacija prezentiranih u financijskim izvještajima s onima koje se koriste u internom upravljanju i komunikaciji s tržištem.

Što nakon implementacije?

S odmakom od početne implementacije, MSFI 17 je prerastao fazu tehničkog projekta i postao trajni dio poslovnog i upravljačkog okvira osiguravajućih društava. Budući izazovi sve su više vezani uz dugoročno održavanje modela, upravljanje volatilnošću rezultata te primjenu standarda u kontekstu razvoja novih proizvoda i promjena u strukturi portfelja. U tom okruženju, praktično iskustvo i razumijevanje povezanosti MSFI 17 s poslovnim odlukama postaju ključni, pri čemu Forvis Mazars, kroz revizorsku i savjetodavnu praksu, može pružiti podršku društvima u daljnjoj prilagodbi i razvoju njihovog MSFI 17 okvira.