Soluzioni di Business Intelligence: dalla due diligence al controllo di gestione

Per imprese, gruppi e investitori la qualità dell'informazione finanziaria è ormai una determinante della capacità di creare valore. Strutture societarie più articolate, mercati più volatili e interlocutori (soci, banche, investitori) sempre più esigenti in termini di trasparenza impongono di conoscere con tempestività l'andamento del business e, soprattutto, di anticiparne l'evoluzione.

Forvis Mazars affianca imprese, gruppi industriali, fondi di private equity e investitori istituzionali nella progettazione e nell'implementazione di soluzioni di Business Intelligence in Microsoft Power BI. L'impostazione è quella propria della consulenza finanziaria e della Transaction Services: il dato è trattato con il rigore della due diligence e posto al servizio delle decisioni di management, proprietà e investitori.

Il lavoro muove dalle fondamenta, la qualità e la struttura del dato, e si estende allo sviluppo organizzativo dell'azienda, che acquisisce competenze e metodo destinati a durare.

Prima delle dashboard, il dato

In molte realtà il patrimonio informativo non è ancora pronto per un reporting di livello  direzionale. I dati risiedono in sistemi gestionali diversi e in fogli di calcolo, le anagrafiche  non sono allineate, i piani dei conti delle società del gruppo non consentono confronti. Le fasi di crescita, le operazioni straordinarie e l'integrazione di nuove società, come avviene nelle strategie di buy-and-build, tendono ad amplificare il problema. Vale la logica dell'iceberg.  Dashboard, indicatori e report ne costituiscono la parte emersa; la loro attendibilità dipende da ciò che resta sotto la superficie: qualità, coerenza e struttura dei dati di origine. In assenza di queste fondamenta, anche lo strumento più sofisticato restituisce numeri parziali o non confrontabili.

Forvis Mazars interviene a partire da queste fondamenta e, nelle operazioni di acquisizione, valorizza le evidenze già emerse in due diligence.

Il patrimonio informativo cresce così di pari passo con l'azienda. Ogni nuova fonte, o nuova società, si innesta su una struttura già ordinata, e management e investitori dispongono di una base solida su cui fondare le proprie valutazioni.

Il monitoraggio delle performance

Management, proprietà e investitori necessitano di una visione consolidata e omogenea dell'andamento del business, delle società del gruppo o delle partecipate. Le soluzioni sviluppate da Forvis Mazars consentono di:

• seguire gli indicatori economici, finanziari e operativi, aggiornati automaticamente a ogni chiusura di periodo;
• confrontare società, divisioni e business unit secondo criteri uniformi;
• verificare l'esecuzione del budget e del business plan e, per gli investitori, del value creation plan;
• presidiare il rispetto dei covenant finanziari e il dialogo con il sistema bancario;
• alimentare il reporting periodico verso consiglio di amministrazione, soci, investitori e finanziatori;
• costituire la base informativa per operazioni straordinarie, aperture del capitale ed exit.

Gli strumenti della due diligence, in via continuativa

Le soluzioni non si limitano a rappresentare i dati contabili: ripropongono, con cadenza periodica, le analisi che sostengono una due diligence finanziaria.

Dalla misurazione alla previsione

Il contributo più rilevante della Business Intelligence risiede nella capacità di orientare le decisioni future. Agli strumenti di consuntivazione si affiancano strumenti di analisi prospettica.

• Previsioni aggiornate: Revisione continua delle stime alla luce dei consuntivi e delle ipotesi del management.
• Analisi di scenario e sensitività: Effetti di ipotesi alternative su ricavi, marginalità e fabbisogno finanziario, e loro riflesso su business plan e covenant.
• Previsione di cassa a 13 settimane: Presidio ravvicinato della liquidità nelle fasi che lo richiedono.
• Indicatori di allerta: Segnalazioni automatiche al superamento di soglie su indicatori, liquidità o covenant, per intervenire prima che le criticità si traducano nei risultati.
• Valore d'impresa: Lettura delle performance operative alla luce dei principali driver di valutazione, in vista di operazioni straordinarie o di un'exit.

Ove le basi dati lo consentano, i modelli possono essere integrati con tecniche di analisi predittiva per la stima della domanda, dell'andamento dei costi e della stagionalità dei flussi.

Un percorso di crescita organizzativa

La Business Intelligence è anche una leva di sviluppo organizzativo. Molte imprese, in particolare PMI e aziende familiari, affidano il reporting a fogli di calcolo, a conoscenze concentrate in poche figure e a processi di chiusura poco strutturati: un limite alla crescita che si riflette sull'accesso al credito, sulla capacità di attrarre investitori e, in ultima analisi, sul valore dell'azienda. Per un fondo, intervenire su questi aspetti nelle partecipate è una leva diretta di creazione di valore.

Forvis Mazars accompagna l'azienda in una transizione graduale, commisurata al suo grado di maturità e ai tempi dell'organizzazione.

• Competenze interne: Formazione del management e della funzione amministrativa, affinché l'analisi dei dati entri nella gestione ordinaria.
• Trasferimento di know-how: Riclassifiche, indicatori e criteri di analisi condivisi e documentati, a beneficio dell'azienda e non delle singole persone.
• Evoluzione per fasi: Passaggio dai flussi manuali a un reporting automatizzato senza discontinuità operative, con affiancamento nelle prime chiusure.
• Cultura del dato: Management, proprietà e investitori condividono la stessa base informativa, a vantaggio della qualità del confronto e della governance.

Dalla due diligence al controllo di gestione

Nelle operazioni di acquisizione, la due diligence definisce il perimetro di analisi, le riclassifiche, le normalizzazioni e gli indicatori su cui poggia la decisione di investimento. Forvis Mazars adotta le medesime definizioni come fondamento del modello di reporting, assicurando coerenza tra quanto valutato e quanto monitorato in seguito, con tempi di implementazione più contenuti.

Lo stesso rigore metodologico è applicato alle imprese che intendono dotarsi di un sistema di controllo di gestione evoluto, indipendentemente da un'operazione straordinaria.

Tre fasi, un unico interlocutore

1. Assessment e disegno del modello

Analisi dell'organizzazione, dei processi di reporting e dei sistemi in uso (ERP, gestionali, CRM, fogli di calcolo) per individuare le fonti rilevanti, definire gli indicatori strategici e disegnare un modello coerente con i requisiti di governance.

2. Integrazione dei dati e sviluppo

Integrazione delle fonti e sviluppo in Power BI di modelli di analisi, cruscotti interattivi e strumenti di pianificazione e simulazione. Accessi profilati per società e per ruolo, a tutela della riservatezza delle informazioni.

3. Formazione e trasferimento di competenze

Adozione graduale, con formazione dedicata, supporto alle chiusure di periodo e validazione degli indicatori, fino alla piena autonomia dell'azienda e all'evoluzione della soluzione nel tempo.